Ne tüccarlar emtia türevleri pazarlar çekti?

vadeli işlem ve opsiyon - Borsada işlem gören türev piyasalar sanal belirli sözleşmeler işlem edildiği platformudur. belli bir varlıktan geldiği için bu araçlar da, türevleri veya türevleri denir.

Örneğin, borsada belli şirketin hisselerini işlem gören ve olan vadeli işlem üzerinde - bu hisselerin vadeli işlem ve opsiyon. Türev performansı belirli bir süre vardır. işlem gördükleri üzerinde marketler, acil denmesinin nedeni de budur. türevleri stokları üzerinde önemli avantajlara sahip olduğundan, ileride klasik uzun süre vadeli piyasalarda ticareti açısından.

"Kaldıraç" etkisi

Türevleri - ertelenmiş ödeme ile sözleşmeler. geleceklerini satın almaya Bugün tamamını ödemek gerekmez. Garanti desteği - belirli bir miktar piyasasında sadece bir blok tüccarın hesabını bir pozisyon açarken. Büyüklüğü aracı ve mevcut piyasa durumuna göre değişir, ancak genellikle sözleşme değerinin% 5-20 dahilinde tutar. Bu miktarda işleyebilir bir tüccar kendi kaynaklarından birkaç kat daha fazla olduğu ortaya çıktı. Bu bir "omuz" ile ticaret etmektir. Örneğin, Moskova Borsası türevleri piyasası mümkün "omuz" mavi fiş üzerinde türevleri ticaret yapar 1: 7. vadelileri RTS endeksi döviz çiftleri üzerinde maksimum "omuz" 01:10 ve sözleşmeler ile işlem gördü - 01:14.

Bu kredi tesis borsa mevcut fakat o kredilere pahasına gerçekleşmiştir. Bu nedenle, komisyoncu kendi şartlar yer alıyor. Bu durumda, bir kural olarak "omuz" boyutu, 1 geçmez: 2, ve kredi sağlanması için alınır. Bir ileri piyasa daha da ücretsiz "kaldıraç" kullanımı tüccarlar sağlar.

araçları geniş bir yelpazede

Başka bir artı küresel türev piyasası - ticaret için kullanılabilir araçlar çok çeşitli. vadeli işlem ve opsiyon altında yatan varlık menkul, döviz çiftleri olarak hareket edebilir gibi hisse senedi endeksleri, metaller, enerji, tarım ürünleri - faiz oranları, volatilite göstergeleri (varlık fiyatlarındaki değişim oranı), mallar. Ve onları ticaret, petrol, tahıl ya da para birimi olarak bir varlığın olduğunu arzı, anlamına gelmez. Traders ters işlem yapmak için sözleşmenin yürütülmesi için bugüne kadar bir kar pozisyon (kaybı veya kazancı) ve açabilirsiniz.

Moskova borsasının Türevleri pazar ticaret için yatırımcılara 60'dan fazla araçları sunar. Ancak, çoğu henüz iyi bükülmüş değil. Ama Rusya'da türevleri çok kısa bir geçmişi var ve muhtemelen onların "altın çağ" gelecek henüz. Ancak, şimdi nakit akışına vadeli işlem ve opsiyon Rus pazarı borsa göre yaklaşık 2 kat daha yüksektir.

düşük komisyonlar

Küçük ücretleri - türev piyasaların ayıran önemli bir özellik. Değişim ve broker her alım veya satım sözleşmesi için sabit bir ücret talep. Her şeyden önce işlem seansında sayısız işlemler yapan işlemciler için önemlidir. stokları komisyonuna bu stratejinin uygulanmasında kar aslan payını almaya. Ya anlamlı kaybını artırır. içeride yürütülen türevleri işlemleri için birçok pazarda Oysa azaltılmış değişim ve aracılık komisyonları ayarlayın.

kayıpları sınırlamak

Spot piyasa istekliler üzerinde durma emri açığa işlemin risklerine boyutunu sınırlamak. Ancak, kuvvetli fiyat hareketlerine sırasında "kayma", hem de teknik nedenlerden dolayı, onların performans% 100 olması garanti edilemez. Birçok yatırımcı "durdurma" durgun zaman alabilir ne kadar biliyoruz. Aynı zamanda vadeli işlemler piyasası başta tamamen böyle sıkıntılara karşı sigorta mümkün kılar. Bu amaçla, genellikle dayanak varlığa birlikte veya vadeli pozisyonlarda, seçenekleri kullanın. opsiyon sözleşmesinin sayesinde onun alıcının özelliklerini bunun için ödenen miktardan fazla kaybedemem. Bu sayede, önceden belirlenmiş bir düzeye ve kar büyümesinin potansiyel kaybı ile strateji mal kolaylaştırır.

herhangi bir durumda kazanmak yeteneği

Bildiğiniz gibi, ne zaman ticaret stokları sadece olumlu yönde fiyat hareketleri de kar yapabilir. Bu durumda, tüccar sadece pazar nereye gideceğini tahmin etmemeli, ancak güçlü bir hareket için bekleyin. Ama vadeli işlemler piyasası mümkün herhangi pazar durumu kar potansiyeline sahip stratejiler geliştirin. Örneğin, bu ne olursa olsun yönü dayanak varlığın fiyatındaki güçlü değişiklikle gelir elde edebilirsiniz. Bu tür stratejiler rezonans haber bülteni, ihraççının raporların yayınlanmasına beklentisiyle ve diğer durumlarda uygulanır. Ya da tam tersine uzun süre bir varlığın fiyatı neredeyse hareketsiz duruyor gerçeğine kazanabilirsiniz. Sen yükselişte bahse girebilirsiniz veya sonbaharda belli bir şirket, ve bütün pazar değil. Ya Üzerinde borsada bir varlığın fiyat ve gelecekleri arasında arbitraj yapma - gelecekleri üzerinde. Buna ek olarak, türev pozisyonlarda açılış, temel varlık karşısında pozisyon, negatif beklentilerle riski (Hedge) onları koruyabilir. Vadeli işlem ve opsiyon farklı stratejiler oluşturmak için izin verir.

türevleri tüccarlar büyük fırsatlar uygun işletme ile kazanmak ve varlıklarını korumak için. Ancak, biz onların düşüncesiz kullanımı en türevleri yarattığı yüksek riskleri hakkında unutmamalıyız. Özellikle bu spekülatif işlemleri için de geçerlidir. Gerçekten de, "kaldıraç" etkisi sayesinde sürekli kar değil aynı zamanda kaybı sadece artar. Bu nedenle, vadeli piyasa riski ve sermaye yönetimi ilkelerini uygulamak için son derece önemlidir.