Rusya'daki para piyasasının yatırım fonları

En güvenli yatırım fonu para piyasası kaynaklarıdır (finansal aracılar), ancak hepsi yatırım periyoduna bağlıdır. Onlara para yatıranlar mevduatın ana kısmını kaybetmeye karşı sigortalıdır, ancak öte yandan yatırımcıların gelirleri çok önemsizdir, çünkü enflasyon zamanla tükenmektedir. Dolayısıyla, kısa vadeli programlarda para kazanmak isteyenler için ihtiyaç duyulacak. Bu, bu finansal aracılar hakkında ve tartışılacak.

Yatırım fonlarının tanımı

Yatırım fonları, çok sayıda mevduatın bir araya toplanması nedeniyle oluşan parasal enjeksiyonlardır. Genellikle, bazılarının başlangıç ücretleri 300-500 ABD Doları tutarında dalgalanıyor ve hesap açıldıktan sonra sonraki yatırımlar herhangi bir tutar şeklinde olabilir.

Yatırım stratejisi ve hedefleri ne olursa olsun, aracı kurumlar, yatırım şirketleri, bir fon veya fon grubunun kurucuları olarak hareket eder. Kurucuların kolaylığı için, fonları herhangi bir komisyon olmaksızın bir şirketin menkul kıymetlerinden diğerinin kağıtlarına kolayca aktarılır.

Yatırım fonları, sert metal yatırımları, para piyasası araçları, gayrimenkul konusunda uzman. Bunlar, birçok yatırımcı adına ve bir emlak şirketi tarafından yönetilen tahvil, hisse senetleri, nakit paketi gibidir. Yatırım fonu niteliğindeki havuzlanmış varlıklara portföy adı verilir. Portföyün her payı, yatırımcının, fon varlıklarındaki oransal sahiplik yanı sıra, bu varlıklardan elde edilen gelirin bir kısmıdır.

Çalışma prensibi

Tüm yatırım fonları neredeyse aynı şekilde çalışır. Bunlar, hisselerini mudilere satan, daha sonra menkul kıymet portföyündeki fonları yatıran bir yatırım şirketi tarafından oluşturulur . Portföydeki mudilerin fonlarını birleştirerek şirketin başkanı, fonda tahvil ve hisse alarak yatırımları çeşitlendirebilir.

Seçilebilir araç türleri yatırım hedefini belirler. Örneğin, bir yatırım şirketi hisse için amaç, sermaye kazançları ilan etmek ise, o zaman aslan payları payı büyüme paylaşılır. Bununla birlikte, tahvil fonunun amacı, vergilendirilmemiş kupon gelirinin ödenmesi ise fonlar belediye tahvillerine yatırılır. Aynı zamanda, portföy çeşitlendirmek ve tahvillerin temerrüde düşme riskini azaltmak için tahvil yatırım şirketi tahsis edilmek suretiyle oluşturulmuştur.

Mevduat sahiplerine portföyün ana bölümünü oluşturan menkul kıymet gelirlerinden oluşan temettü ödemeleri yapılır. 1000 dolarlık yatırım yapan bir müşteri, yüzde yüz milyon doları 100,000 dolara yatıran kişiyle aynı karı alacaktır. Aradaki fark, ikinci mudilerin gelirinin ilk yatırımcının gelirinden 100 kat fazla olacağıdır (fondaki oranlara göre).

Portföydeki menkul değer değerlerinde bir değişiklik olduğunda, finansal aracın net varlıklarının değeri de buna göre değişir. Fiyat dalgalanmaları birçok menkul kıymete özgü risklerden etkilenir : politik, ekonomik, pazar.

türleri

Yatırım fonlarının çeşitli türleri var, ör. Mevduat sahipleri tahvil, hisse, melez, emtia yatırım şirketlerine ve para piyasasındaki yatırım fonlarına yatırım yapmaktadır.

Ayrıntılı olarak ele alındığında, bunların her biri kendi paylarını satan ve para piyasasının menkul kıymetlerine para yatıran karşılıklı yatırımlar olduğu söylenebilir. Menkul kıymetlerin değerini sabit bir seviyede destekleyen, diğerlerinden gelen bu şirketler. Birimin fiyat ve tahmini maliyeti genellikle $ 1'dir. Fiyatın bir seviyede tutulması, menkul kıymet satışından kaynaklanan kısa vadeli zararların, yatırım şirketinin masraflarının yatırımlardan elde edilen gelirlerden çıkarılmasına olanak tanımaktadır. Böyle bir sonuca, en kısa sürede, kısa vadeli para piyasası araçlarında borçlanılan fonları yatıran fonlar, Bu tür araçların düşük fiyat volatilitesi vardır.

Karşılıklı para piyasası fonları, bir yıldan kısa vadeli menkul kıymetlere yapılan yatırımlardır. Bu tür şirketler, diğer türler arasında en az riskli olanlardır. Borsa çıkışında çoğu zaman portföylerinde bir sığınak olarak kullanılırlar, buna rağmen bazen yüksek verim verirler.

Karşılıklı para piyasası fonlarına yatırım yapma avantajları

1. Çeşitlendirme, çeşitli finansal araçlar arasındaki risklerin yeniden dağıtılmasıdır.
2. Profesyonel para yönetimi, tüm yatırım süreci boyunca yatırımcıların yatırım şirketlerinin yöneticilerinin eşlik eder.
3. Geniş seçim. Yatırımların geniş bir seçim imkanı, önemli miktarda yatırım fonu (hisse senedi, tahvil, para piyasası) tarafından sağlanmaktadır.
4. Likidite - yatırımcı, her zaman hisse satabilir ve fonları geri verebilir.
5. Tasarruf - yatırımcı, finansal aracıların hazır portföylerini satın alır ve onu bireysel şirketlerin menkul kıymetlerinden çıkarmaz.
6. Yatırımcının korunması ve hakları - yatırım fonları, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu aracılığıyla federal yasama düzeyinde düzenlenir.
7. Kolaylık - hisse brokerleri, finansal danışmanlar, bankalar, sigorta acenteleri yardımıyla satılabilir veya satın alınabilir.

Yatırım fonu yatırım riski

En önemli unsurlardan biri, net varlıkların (NAV) değerindeki düşüş nedeniyle yatırım sermayesini kaybetme riski. Buna ek olarak, başka riskler de vardır:

• Faiz oranı;
• pazar;
• Menkul kıymetlerin kalitesi ile bağlantılı.

Piyasa faiz oranlarındaki artış ile tahvil ve hisse senedi piyasasındaki baskı azalmış ve tahvil ve hisse senedi fonlarının NAV'da bir düşüş yaşanmıştır. Piyasa faiz oranlarının düşürülmesi bunun tersini beraberinde getirir.

Menkul kıymetlerin kalitesi, hisse senedi fiyatlarının oynaklığı ile belirlenir. Tasarruf edenler genellikle karşılıklı yatırım şirketlerinin iflas riski konusunda endişe duyuyorlar. Varlıklarının değeri düşebilir, ancak bunun olasılığı azdır. Şirketlerin kurulması, iflas ve dolandırıcılık riskini en aza indirir.

Rusya'daki yatırım fonları

Şimdiye dek, Rusya yatırım fonlarının potansiyelinin çeşitli nedenlerle henüz tam olarak açıklanmadığı:

1. Onlara göre, uzun vadeli özel yatırımların girişi sınırlıdır.
2. Rusya Federasyonu'ndaki emekli aylığının karşılıklı fonlarına yapılan yatırımlar yasalarca yasaklanmıştır.

Bu nedenlerle karşılıklı yatırım şirketlerine fon akışı sınırlanıyor, artışları portföy değerinin yeniden hesaplanmasına ve varlıklarla yapılan işlemlerin yeniden değerlenmesine bağlı. Rusya'daki yatırım fonları küçüktür ve iş ölçeğine izin vermemektedir. Rus yatırım şirketlerinin ortalama büyüklüğü yabancı olanlardan daha düşüktür.

Rus yatırım fonu örneği OPIF'dir "Sberbank - para piyasası fonudur." Amacı, büyük ticari Rusya bankalarındaki kısa vadeli mevduatlara olan ilginin yanı sıra, döviz değerindeki artışa ve yüksek gelir elde edilmesine bağlı olarak yüksek kredi kalitesi olan Rus ihraççılarının kısa vadeli tahvillerine yatırım yaparak para elde etmektir.