Yatırım portföyü - bu kadar ... Rusya'da bir yatırım. Çekme yatırım

Son zamanlarda sonucuna kriz yatırım tema bağlamında çok önemli olabilir. menkul güvenilirliğini döndü. şu veya bu şekilde dünyanın mali yapılarının başka ekonomik sırasında uzun vadeli finansal istikrar koşullarında menkul kıymet gerekli dolaşım ve dinç yatırım faaliyeti ile güçlü bir pazar ekonomisi oluşturmaktır. okuryazarlık sorunları, piyasada en uygun davranıştır kaçınılmazdır ve büyük önem taşımaktadır nedeni budur. Bu gibi durumlarda, yatırımcılar gelişmiş ve verimli bir ekonomik teknoloji için bir ihtiyaç var. Ve bu nedenle aktif üretken faaliyetleri için önemli bir faktör bir yatırım portföyü oluşturmaktır. Ancak, portföy yatırımları - bu nedir? Onların önemi nedir ve bu teknolojiler nelerdir?

Kârlılık ve risk

Hem son derece karlı derece güvenilir ve yüksek likiditeye olan menkul bulmak zordur. Genellikle, kağıt bir ya Yukarıdaki özelliklerin iki tane. Yatırım portföyü - varlıkların farklı gruplar arasında yatırım portföyünün potansiyel dağıtımıdır. Başlangıçta portföyünün oluşumu sırasında ayarlanır Hedefler ve amaçlar grupları ve varlıkların türleri arasındaki yüzdeleri belirlenir. finans kuruluşları herhangi yöneticisi için ana görevi - istikrarlı getiri ve kabul edilebilir risk birleştirecek varlıkların portföyü, şekillenmesinde akılda Savvy yatırımcılar. Yatırım portföyü - bu karlılık ve risk arasında bir denge bulmak sağlayan eki büyük bir yöntemidir.

Kim yatırım

Uzun vadeli yatırım için mali kaynaklarını kullanmak için bir yol - yatırım çekme. Yatırımlar, yatırımcılar, oyuncuların, spekülatörler ve girişimciler ayrılır ticari risk derecesine bağlı olarak bireylerin veya tüzel kişilere, tarafından yürütülmektedir. Kim bunlar? yatırımcı riskleri minimize fazla ilgi olduğunu. Girişimci risk biraz daha yüksek bir seviyede yatırım yapmaktadır. spekülatör önceden tanımlanmış risk gitmek için istekli. Bir oyuncu - Herhangi bir risk için hazır bir kişidir. Büyük yatırımcılardan oyuncular ve spekülatörlere - Rusya'da yatırımlar tüm katılımcıları gerektirir.

yatırım türleri

yatırımlar nelerdir? Doğrudan, portföy, risk sermayesi ve yıllık gelir. Her kavram başa gerekir.

Risk sermayesi - yüksek getiri göstermek değil, aynı zamanda risk yüksek derecede olabilir yeni iş alanlarında yatırım yapıyor riskli bir yatırım. Risk sermayesi genellikle hızlı yatırım geri dönüşü olmayan ilgili projeler arasında bölünür.

Doğrudan - Konunun denetim ve yönetiminde katılma hakkı elde sonradan gelir ayıklamak için konunun yetkili sermaye yatırımları ve vardır.

Yatırım portföyü - bunlar satın kıymetler ve diğer varlıkların toplamıdır yatırım portföyü, oluşumu ile ilişkili süreçlerdir. Portföy yatırımı daha önce katkıda bulunan koydu hedeflerine ulaşmak için bir araç olarak hizmet değerlerinin toplamıdır. Ve büyük finansal yatırım portföyü menkul (hisselerin) aynı tür ve aynı zamanda değer (tahvil, mevduat ipotek sertifikaları ve çeşitli içerebilir tasarruf sertifikaları vb sigorta ve benzeri).

İrat - belirli bir aralık (emeklilik ve sigorta fonları) de yatırma gelir getiren yatırım bu tip.

portföy önemi

Yatırım stratejisi doğrudan yatırımcı olasılığı ve piyasanın durumu gibi faktörler tarafından belirlenir. Portföy yatırımları faydaları ve sermaye yatırımları diğer türleri üzerinde özellikleri, tüzel veya bireysel menkul ait olarak anlaşılmaktadır portföy, varlığı sayesinde bir dizi var. geliştirilen borsalar portföyü üzerinde zaten bağımsız bir ürün olarak hareket eden ve onun hisselerini satan veya tamamen borsalarda yatırım fonları için yatırımcı talebini karşılamak edilir. Pazarda bu portföyü yönetmek sürecinde geliştirilebilir verilen parametreler ve risk ve getiri arasındaki ilişkinin, belirli bir yatırım kalitesini sattı.

portföy yatırımlarının çekiciliği

Yatırım portföyü - pazarda farklı sektörlerde yatırım faaliyetinin sonuçlarını izlemek ve değerlendirmek için izin veren bir araçtır. Kural olarak, bu tür bir portföy - Geçerli gelir ve anapara üzerinde kayıplarının asgari rizikosu olan yani riskin farklı derecelerde yanı sıra devlet tarafından garanti sabit geliri olan menkul belli sayıda, ile tahvil ve hisse senetleri bir dizi. bir portföy oluşturma - iyileştirmek ve kombinasyonu ile bir karakteristikleri ulaşılamaz tek kağıda sahip menkul kıymet grubuna ve yalnızca mümkün olduğunca yatırım ortamını optimize etme girişimidir. sürecinde bir yatırım portföyünün oluşumu menkul kümesi için gerekli özelliklere sahip yeni bir kalite elde etti. Böylece, yatırım portföyü - minimum riskle istenen getiri oranını sağlayan bir araçtır. Para yönetiminin bu tür ülkede borsa olgunluğunu göstermektedir inanılmaktadır. Rusya'da portföy yatırımları bile doksanlı yılların ortalarında neredeyse imkansız olduğu gibi bu kesinlikle doğrudur.

portföy yatırımları ile ilgilenen kim

Görüş pratik açıdan, ilgilenen müşterilerin iki türü vardır. İlk - Kendilerine serbest fonların bir yerleşim sorunu vardır. Onlar etkisiz ve büyük kamu kuruluşları, çeşitli fonlar bulunmaktadır. ikinci tip - orta büyüklükte bankalar, müşterilerin ihtiyaçlarını ilk tip yakalanıp itmek olan küçük simsarlık portföy yatırımı fikrini cezbetmek için. Doğal olarak, BDT ülkelerinde profesyonel borsa katılımcılarının ve nitelikli büyük yatırımcıların oluşum süreci çok yerinden olduğu gibi okuma yazma müşteriler hakkında konuşmak zordur. Ancak, talep artmaktadır ve yatırım pazarı (piyasa portföyü) olarak her yıl artmaktadır.

bir portföy oluşumunda İlkeleri

Bir yatırım portföyü oluştururken izlenmesi gereken birkaç önemli hususlar vardır:

- Yatırım güvenli (aynı yenilmez olmak için gerekli yatırım) olması gerekir;

- Gelir stabil olması gerekir;

- Yatırım likidite hususlar (hızlı satın almak veya satmak yani yeteneği) uymalıdır.

Doğal olarak, hiçbiri güvenliği potansiyel portföy yatırımlarının riskini artırır, aynı anda tüm bu niteliklere sahip değildir. Ancak, portföy kendisi kavramı uzlaşma ima eder. Bir stok güvenilirdir Örneğin, bu güvenilirliği tercih eden ve "düşürüldü" gelir ödeyecek gibi düşük bir gelire sahip olacak. Yatırım portföyü - yani bir dizi araç maksimum geliri artırmak ve riskleri minimuma düşürmektir, yatırımcı için verim / risk optimum kombinasyonu elde etmektir. Bu risk ve getiri arasındaki oranını nasıl belirleneceği sorusunu gündeme getirmektedir. Klasik portföy çeşitlendirmesi, yeterli likidite ve muhafazakar çeşitli ilkeler vardır.

Birinci prensip - muhafazakarlık

riskli ve güvenilir taksit arasındaki oran gelir riskli payının muhtemel kaybı güvenilir parça kapsadığı şekilde olması gerekmektedir. Yatırım riski yalnızca düşük gelir yerine anapara kaybı almakla olduğunu. Ama, tabii, yüksek gelirli sayamaz olma riski olmadan.

İkinci prensip - Çeşitlendirme

Ve büyük bu herhangi bir yatırım portföyünün temel ilkesidir. Onun özü gerçeği yatıyor "Sadece bir sepet Tüm yumurtaları koymayın." Yani ne olursa olsun yatırımın bu tür görünebilir nasıl yararlı kağıdın tek tip, yatırım yapmak değildir. Böyle kısıtlama zarar görmemesi için. çeşitlendirme yoluyla riskin azaltılması belirli menkul düşük gelirli diğer menkul daha yüksek gelir telafi edilecektir anlamına gelir. Ekler kesimleri arasında ve içlerindeki hem genişletilir. İdeal olarak, risk farklı türde benzeri bir yatırım şirketi olarak böyle bir şey, gayrimenkul, menkul, kıymetli maden ve dahil minimize edilmiştir. Bölgesel ve sektörel çeşitlendirme: Bu büyük bir yatırım ideallerine yakındır.

Üçüncü ilke - yeterli nakit

ilkesinin özü değil beklenmeyen gelir işlemleri için yeterli seviyenin altında menkul hareketli sarmak için belli bir bölümünü tutmaktır. Pratik o hızlı ve verimli bir şekilde pazar eğilimleri olası değişikliklere cevap verir çünkü karlı, yüksek likiditeye varlıklarda sermaye dahilinde tutmak olduğunu göstermektedir.

Portföy dönüş

Yatırım portföyü - Yatırım yöntemlerinden biri, geliri olan bu portföye dahil tüm menkul gelen brüt gelir. Ancak, hızlı bir şekilde çözülmesi gerektiğini kar ve risk uyum sorunu yoktur. portföy yapısı esnek olması ve sürekli aynı risk / kar hakkında yatırımcıların isteklerini karşılamak için geliştirmek için kaçınılmaz. Bu soruyu değerlendirirken, bir portföy oluşturulması gibi temel parametrelerini tanımlamak için gereklidir:

- portföy optimal tipi seçimi;

- karlılık ve risk uygun kombinasyonu değerlendirilmesi;

- portföy (risk / dönüş seviyesi) oranı menkul ilk sıralama bileşiminin belirlenmesi.

Kuşkusuz, soru ortaya çıkıyor, portföy yatırımlarının türleri nelerdir.

yatırım portföyleri başlıca türleri

bir portföy oluşturarak yatırım çeken farklı spesifik görevlere operasyonel çözeltiler şeklinde belirgin bir avantajı vardır. Bu amaçla, olan portföy çeşitli türleri, aslında, onun başlıca özellikleri oranı ve verim risklerine göre. - portföylerin sınıflandırma için önemli bir özelliği gelir kaynağı. faiz, temettü - Bu maliyet veya güncel ödemelerde artış olabilir. Temel türleri yalnızca ikisidir: (faiz ve temettü kar hale getirmeyi amaçlayan) portföy gelir ve portföy büyümesi (portföy içeren, yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışı üzerinde duruldu).

büyüme dosyalarını

varlıkların değerindeki büyümeden kar - portföyünün büyümesi amacı. Bu tip ve muhafazakar (orta kazanımları ve minimum risk) agresif (yüksek risklere karşılık olarak maksimum kazanç) ikisi de olabilir. o gelecek vaat eden genç şirketleri dayanmaktadır beri Agresif portföy, genellikle daha az kararlıdır. Muhafazakar aynı büyük şirketlerin stokları oluşur. O çok daha büyük bir kararlılık ve daha az risk, aynı zamanda önemli ölçüde düşük verim vardır.

portföy geliri

gelir portföyü, hızı ve kararlı bir kar ılımlı bir artış ile karakterize edilmektedir hisse senetleri, içerir. portföy amacı minimum riskle istikrarlı bir gelir sağlamaktır. Bu portföy yatırımı türü için Nesneler: Piyasa değeri ve ilgi dengeli bir oranı ile güvenilir piyasası aracının ödenecek. Bu portföyün iki alt tipi vardır:

- Gelir ortalama seviyesi getiriyor, ama güvenli varlıkların oluşturduğu düzenli gelir, portföylerinin;

- daha karlı tahvil ve menkul oluşmaktadır, ancak riskin ortalama seviyede tutmak getirili menkul kıymetler portföyler,.

gelir ve büyüme kombine portföy

Kombine yatırım portföyü - hem düşük faiz veya temettü ödemelerinden kayıpları önlemek için bir girişim ve borsa varlık değerindeki düşüş olduğunu. gazetelerin bazı büyümesini getiren sermaye maliyeti, gelir - diğer iken. Bu durumda, iki parçadan birinin kaybı diğer tarafından tazmin edilecektir. yatırımın bu tip birçok türü vardır:

- yatırılan sermaye artırarak sahiplerine gelir getirmek kağıdın çift kompoze Portfolyolar. Bu durumda, kağıt iki tür üretmek Menkul çift amaçlı fonların, sorusu. ilk yüksek gelire odaklanmış ve ikinci - sermaye kazançlarından.

- sadece gelir değil, aynı zamanda menkul ile operasyonlarını eşlik risklerin dengesini içeren dengeli bir portföy. Bu nedenle, yatırım portföyü bu tür varlıkların yaklaşık olarak eşit oranlarda ve büyüyen maliyetinden menkul değerlerin yüksek verim olduğunu. portföy kompozisyonu tercih ve ortak hisse senedi, bono olarak borsa böyle enstrümanları, dahil edilebilir.

portföy ve yatırım hedeflerinin yapısı

herhangi bir yatırımcı ana amacı - farklı gelir düzeyleri ve riski ile menkul oluşan özgül ağırlık portföyünün hesaplarına uygun olarak verim ve riskin Yeterlilik uygun kombinasyon. Bu sorun borsada hareket etmenin genel ilkesinin bir sonucudur: daha fazla risk ayrı ayrı kağıt, olması gereken daha fazla gelir alınmış taşınır. Bu ilke, ters yönde geçerlidir. Bu ilkedir ve portföy stratejisinin türünü seçme ve ayrıca onlara rehberlik yardım edilmeli: tersi muhafazakar, ılımlı, agresif irrasyonel, riskli, sistemsiz, son derece güvenilir ve agresif düşük gelirli veya. kurumsal yatırım ve portföy yönetimi stratejilerinin yapısı yatırımın amacına doğrudan bağlıdır.