Volatilite nedir? Ne volatilite olduğunu ve neden gereklidir?

volatilite nedir? Bu terim fiyatlarının değişkenliği ifade eder. Grafik, belirli bir süre için minimum ve maksimum fiyat tespit etmek için, iki değer arasındaki mesafe değişkenliği aralığıdır. Bu oynaklık. fiyat keskin artar veya azalırsa, volatilite yüksek olacaktır. Düşük - değişiklik aralığı daha sonra dar bir aralıkta, içinde dalgalanma olacaktır.

terimin kökeni

dönem "oynaklık" «uçucu» geliyor - sırayla, Latince geldi, Orta Fransız kelime, «volatilis» - '« ",' hızlı uçucu. Fransız oynaklığa farklı bir tanım olduğunu belirtmekte fayda vardır. Bu terim aynı zamanda bir değer boşuna adlandırılır.

volatilite teorisi

böylece faiz oranları, fiyatlar ve: Bu teori herhangi bir ekonomik göstergelerdeki değişimlerin analizine dayanmaktadır. Bu uzun zaman içinde meydana gelen değişiklikleri dikkate alır. volatilite, Ekonometri iki ana bileşeni ayırt neyi belirlenmesi. İlk - eğilim fiyat dalgalanması belli yasalara göre gerçekleştiği zaman. İkinci - değişiklikler rasgele dalgalanma. doğru durumu tahmin etmek için, ortalama değer, aynı zamanda ortalamanın beklenen sapma sadece dikkate alınması gerekmektedir.

hisse senedi opsiyonları, hisse senetleri ve diğer finansal araçların maliyeti riskleri oldukça bağımlıdır Örneğin, menkul kıymetler piyasasının analizinde dikkate göstergelerin rasgele sapmaları almalıdır. Amerikan ekonomist Robert Engle tarafından geliştirilen teorinin volatilite. O eğilimden sapma zamanla önemli ölçüde değişebileceğini belirlendi - süreleri güçlü küçük değişikliklerle dönemleri takip edilmektedir. değişkenin gerçek volatilite, uzun zaman ekonomistler, analizde bu göstergenin sabitliği dayalı yalnızca statik yöntemler kullanmışlardır. 1982 yılında Robert Engle, bu fiyat değişikliklerini tahmin etmek mümkün hale geldiği bir değişken yayılmış oynaklığı, ima bir model geliştirmiştir.

oynaklık türleri

tarihi ve beklenen değer: böyle oynaklığı göz önüne alındığında, iki tür dikkat etmek gereklidir. Tarihsel görünümler - eşit bir ölçü standart sapma değeri ile ilgili mevcut bilgiler temelinde hesaplanan belirli bir zaman periyodu üzerinden bir finansal aracın fiyatının. Biz beklenen piyasa dalgalanmalarına konuşursak, bu gösterge varsayımına dayalı enstrümanın mali değere göre hesaplanır piyasa fiyatı potansiyel riskleri yansıtır.

bu varlıkların fiyat katılımcı için kritik değer aşıyor olasılığını etkilediği gibi piyasa dikkate yönünü değil aynı zamanda bir değişiklik olduğu dönemi de dikkate almalıdır. Genel olarak rekor piyasa dalgalanmasını ayarlamak için, hisse senedi endeksinin oynaklığı hesaplanması gerekmektedir.

Nasıl ve neden volatilite ölçülür

ATR - en kolay yolu standart sapma bir göstergesi ve gerçek fiyat aralığında kullanılması gibi bu indeksini belirlemek için. ilk şey, uzun bir süre için para birimi çiftinin uçuculuğu ortalama değeri tespit etmek ve daha sonra analiz oranı ve ortalama akım volatilite çizmek gerekir.

böyle fiyat dalgalanmalarını kurulması, bir döviz çiftinin potansiyel karlılığı analiz etmek gereklidir. yüksek düzeyde fiyatların değişim oranı ve dolayısıyla yayılma küçük olduğunda, o zaman yüksek karlılık bahsedebiliriz. Koruyucu düzen "stop loss" olarak daha fazla risk ile ilişkili oynaklığın yüksek seviyesini, önemlidir ve ayrıca potansiyel kayıplarını arttırmak dikkati çekiyor.

Bollinger bantları

Bollinger bantları - Ne oynaklığı görselleştirmek için, bir bilgilendirici gösterge kullanmalıdır. O değişiklikleri oturana zaman önemli ölçüde genişler, fiyatların için bir kanal çekiyor. Numune dar bir aralıkta ise, kazançlı bir trafik başlangıcını işaret edebilir, ancak oldukça sık bu tür arızalar yanlış olabilir hatırlatmakta fayda olduğunu. günün döviz çiftlerinin oynaklık ortalama değerini tanımladığınızda, bu rakamın almak ve sonunda karlılığı ve kurulum sırası "zarar durdur" alarak hedefine olsun günlük minimum veya maksimum oluşturulan olabilir.

Günün çifti genellikle yüz tam puan içinde gider dikkate almak Örneğin, sonra orada iki yüz bir mesafede bir "stop loss" koymak gerek yoktur ve ortalama günlük aralıkta aşan büyük kazanç üzerinden saymak için hiçbir mantıklı. Üzerinde fiyat riskini analiz edersek mali piyasalar, daha sonra, örneğin, hesaplama hisse volatilite fiyatlarının dizisi ve göreli değişiklikler dizisi değil kendisi dikkate almalıdır. Bu durumda, çeşitli varlıkların daha karşılaştırılabilirliğinin elde edebilmektedir. Örneğin, yeni hisse on kat mutlak değerler kullanılarak mümkün değildir artırmak ve maliyet düşüşü, yani hisse oynaklığı bekliyoruz olabilir. Bundan başka, nispi değişimin dizisi aynı göstergeler fiyatları analiz edilmez ile karşılaştırıldığında ortalama değerler ve varyans sabit olduğu anlamda daha stabildir. Herhangi bir durumda, yaygın olarak inanılmaktadır.

volatilite göstergeleri

Bu riski - merkezlerini uğraşan birçok çalışanın para çiftinin volatilite işleminin iyi karlılığı gösterdiğini iddia gerçeğine rağmen, dalgalanma yüksek seviyede unutma. uçucu çifti şans üzerinde hızla teslim edebilir ve kayıplar önemli ölçüde artacaktır. riskleri azaltmak için, her zaman piyasa kar yönde ilerler, ve olası zararları hakkında hiçbir şey söylemez bile düzen "zarar durdur" kullanmalıdır. Forex piyasasında oynaklık göstergeleri Bollinger Bantları vardır CCI, göstergeler Chaikin. Ayrıca kullanımı ve göstergeler gibi standart sapma parametrelerinde.